{"id":14415,"date":"2026-02-06T09:13:33","date_gmt":"2026-02-06T08:13:33","guid":{"rendered":"https:\/\/andorratarinas.com\/?p=14415"},"modified":"2026-02-06T09:27:49","modified_gmt":"2026-02-06T08:27:49","slug":"eri","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/andorratarinas.com\/es\/eri\/","title":{"rendered":"Actualizaci\u00f3n de la Gu\u00eda del Estudio de Riesgo Individual (ERI)"},"content":{"rendered":"

Actualizaci\u00f3n de la Gu\u00eda del Estudio de Riesgo Individual (ERI)<\/strong><\/h2>\n

Recientemente, la Unidad de Inteligencia Financiera de Andorra (UIFAND) public\u00f3 una actualizaci\u00f3n de la Gu\u00eda del Estudio de Riesgo Individual (ERI)<\/a><\/strong>, una herramienta clave para todos los sujetos obligados<\/strong> por la normativa de Prevenci\u00f3n del Blanqueo de Capitales y de la Financiaci\u00f3n del Terrorismo (PBC\/FT).<\/p>\n

Esta nueva versi\u00f3n aporta una mayor claridad y, en especial, resulta de gran utilidad para las entidades de nueva creaci\u00f3n y los profesionales que acaban de iniciar su actividad.<\/p>\n

A continuaci\u00f3n, se detallan los puntos m\u00e1s importantes.<\/p>\n

\u00bfC\u00f3mo deben actuar las empresas y profesionales que inician su actividad?<\/strong><\/h3>\n

La actualizaci\u00f3n resuelve una duda clave a trav\u00e9s de la pregunta 11 del apartado de \u201cPreguntas Frecuentes\u201d: \u00bfc\u00f3mo cumplen con el ERI aquellos que todav\u00eda no cuentan con un historial de clientes u operaciones?<\/p>\n

La respuesta es clara: la obligaci\u00f3n de analizar los riesgos nace desde el primer momento<\/strong>, incluso antes de empezar a prestar servicios. La falta de actividad previa no exime del cumplimiento de esta obligaci\u00f3n.<\/p>\n

En estos casos, el sujeto obligado debe realizar una autoevaluaci\u00f3n que incorpore un an\u00e1lisis de los riesgos potenciales asociados a su modelo de negocio.<\/p>\n

Esta evaluaci\u00f3n inicial deber\u00e1 tener en cuenta los siguientes factores:<\/p>\n

    \n
  • La naturaleza del sector<\/strong> y de la actividad que se pretende desarrollar.<\/li>\n
  • El tipo de productos o servicios<\/strong> que se ofrecer\u00e1n.<\/li>\n
  • El perfil de clientes<\/strong> que se prev\u00e9 captar y las jurisdicciones<\/strong> con las que se operar\u00e1.<\/li>\n
  • Los canales de distribuci\u00f3n<\/strong> que se utilizar\u00e1n (presenciales, digitales, intermediarios, etc.).<\/li>\n
  • Las posibles vulnerabilidades<\/strong> derivadas de la organizaci\u00f3n y de los sistemas internos iniciales.<\/li>\n<\/ul>\n

    Este documento de evaluaci\u00f3n inicial debe formalizarse, como m\u00e1ximo, en el momento en que la entidad o el profesional adquieren la condici\u00f3n de sujeto obligado.<\/p>\n

    \"\"<\/p>\n

    Recordatorio: el ERI no es una nueva obligaci\u00f3n<\/strong><\/h2>\n

    Es importante recordar que el ERI es un elemento fundamental en el sistema de prevenci\u00f3n de cualquier sujeto obligado. Tal como exige el art\u00edculo 5 de la Ley 14\/2017, se trata de un proceso de autoevaluaci\u00f3n interna mediante el cual cada sujeto obligado debe identificar, evaluar y comprender los riesgos reales de BC\/FT a los que est\u00e1 expuesto.<\/p>\n

    El objetivo principal de este estudio, que debe quedar documentado en un informe escrito, es:<\/p>\n

      \n
    • Detectar las \u00e1reas m\u00e1s vulnerables del negocio.<\/li>\n
    • Dise\u00f1ar e implementar medidas de control y mitigaci\u00f3n proporcionales a los riesgos identificados.<\/li>\n
    • Distribuir los recursos de forma eficiente, centrando los esfuerzos all\u00ed donde el riesgo es mayor.<\/li>\n<\/ul>\n

      En definitiva, el ERI constituye la base sobre la que debe construirse la pol\u00edtica de prevenci\u00f3n de la organizaci\u00f3n, y su aprobaci\u00f3n corresponde al \u00f3rgano de administraci\u00f3n o de gobierno.<\/p>\n

      \u00bfQu\u00e9 factores de riesgo deben analizarse?<\/strong><\/h3>\n

      El art\u00edculo 3 del Reglamento de la Ley 14\/2017 detalla los factores que deben tenerse en cuenta. Los m\u00e1s relevantes pueden esquematizarse de la siguiente manera:<\/p>\n

      Clientes<\/u>
      \nTipolog\u00eda (personas f\u00edsicas\/jur\u00eddicas), actividad profesional, nacionalidad, residencia y si est\u00e1n considerados de alto riesgo (como las Personas Pol\u00edticamente Expuestas).<\/p>\n

      Productos y servicios<\/u><\/p>\n

      Complejidad, transparencia, uso de efectivo o si favorecen el anonimato.<\/p>\n

      Riesgo geogr\u00e1fico<\/u><\/p>\n

      Pa\u00edses en los que opera el sujeto obligado o sus clientes, prestando especial atenci\u00f3n a las jurisdicciones consideradas de alto riesgo por el GAFI u otros organismos.<\/p>\n

      Transacciones<\/u>
      \nVolumen, importe, uso de efectivo, operaciones internacionales o aquellas que carecen de una l\u00f3gica econ\u00f3mica aparente.<\/p>\n

      Canales de distribuci\u00f3n<\/u><\/p>\n

      Si la relaci\u00f3n con el cliente es presencial o a distancia (online), o si se utilizan intermediarios.<\/p>\n

      El ERI: un proceso din\u00e1mico y en constante evoluci\u00f3n<\/strong><\/p>\n

      Es esencial entender que el an\u00e1lisis de riesgos no es un documento est\u00e1tico, sino que debe adaptarse a la evoluci\u00f3n del negocio. Una vez que la actividad comienza y se dispone de datos reales de clientes y transacciones, el an\u00e1lisis inicial debe revisarse y transformarse en un ERI que refleje la realidad operativa.<\/p>\n

      Actualizaci\u00f3n peri\u00f3dica:<\/strong><\/h3>\n

      El ERI debe actualizarse peri\u00f3dicamente. Aunque la gu\u00eda recomienda una frecuencia de revisi\u00f3n trienal, el art\u00edculo 5.1.c) de la Ley 14\/2017 exige una actualizaci\u00f3n anticipada si se producen cambios significativos, tales como:<\/p>\n

        \n
      • Modificaciones en la estrategia de negocio.<\/li>\n
      • Lanzamiento de nuevos productos o servicios.<\/li>\n
      • Expansi\u00f3n a nuevas zonas geogr\u00e1ficas.<\/li>\n
      • Cambios normativos relevantes.<\/li>\n<\/ul>\n

        En conclusi\u00f3n, esta actualizaci\u00f3n de la Gu\u00eda ERI aporta una seguridad jur\u00eddica muy necesaria para los nuevos sujetos obligados, al tratarse de una de las obligaciones m\u00e1s importantes en materia de PBC\/FT.<\/p>\n

        Se trata de una herramienta indispensable para todos los sujetos obligados, especialmente para aquellos en fases iniciales, ya que permite garantizar que sus procedimientos internos est\u00e9n perfectamente alineados con las directrices de la UIFAND.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"","protected":false},"author":1,"featured_media":14396,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[28],"tags":[],"class_list":["post-14415","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-pbc-ft"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/andorratarinas.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/14415","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/andorratarinas.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/andorratarinas.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/andorratarinas.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/andorratarinas.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=14415"}],"version-history":[{"count":6,"href":"https:\/\/andorratarinas.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/14415\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":14421,"href":"https:\/\/andorratarinas.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/14415\/revisions\/14421"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/andorratarinas.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/14396"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/andorratarinas.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=14415"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/andorratarinas.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=14415"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/andorratarinas.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=14415"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}